부동산으로 배당- 리츠[REITs]-

리츠(REITs)란

리츠는 주식과 같이 증권거래소에서 구매할 수 있습니다. 일종의 주식의 부분집합이라 볼 수 있다. 리츠의 주식 가격 또한 보통의 주식처럼 변동할 수 있으며, 주식 가격이 상승했을 때 리츠를 매도함으로써 수익을 낼 수 있습니다. 

주식회사가 투자가의 자본으로 비즈니스를 운용하는 대신, 리츠는 부동산을 구매, 운용 및 관리합니다. 이에 리츠에 투자하는 것은 해당 리츠가 관리하고 있는 부동산의 공동소유자가 되는 것을 뜻합니다. 리츠 투자가는 부동산 임대소득의 일부를 분기 또는 반년마다 배당금의 형태로 지급받게 되며, 부동산 가치 상승으로 인한 자본이익의 혜택도 보게 됩니다.

전국투자가협의회

일반적인 상장된 회사들은 투자가에게 돈을 투자받아서 자신의 사업에 운용합니다. 반면에 리츠는 부동산을 구매, 운용 및 관리한다. 한마디로 리츠에 투자한다는 것은 부동산을 구매와 운용을 하는 소유자가 된다는 것입니다. 그래서 리츠 투자자들은 부동산 임대소득의 일부를 분기 또는 반년마다 배당금의 형태로 지급받게 됩니다. 또한 부동산의 가치가 상승하게 된다면 가치 상승분만큼 자본 이익이 증가합니다. 전반적인 개념은 주식과 비슷합니다.

 

 

리츠, 부동산 펀드와 다른 점

부동산 펀드는 전문적으로 관리되는 공용으로 모아진 펀드(Mutual Fund)입니다. 리츠와 부동산 펀드 모두 투자가에게 손쉬운 방식과 적당한 금액으로 부동산에 투자할 수 있는 기회를 제공 하지만, 투자운용방법 및 수익 발생구조에서 차이를 보입니다. 

 

리츠는 주식 또는 특정 지수의 성과를 추종하며 주식처럼 직접 거래할 수 있는 상장지수펀드(ETF)처럼 운용됩니다. 반면에 부동산 펀드는 뮤추얼 펀드로서 부동산 기업의 유가증권에 투자됩니다. 리츠는 전형적으로 부동산 또는 부동산 담보대출에 재투자되나, 부동산 펀드는 부동산, 리츠 등 더욱 다양한 분야에 투자되며 단기적인 수익보다 장기적인 자산가치 상승에 중점을 둡니다. 

 

싱가포르 리츠

전국투자가협의회

싱가포르 리츠는 아시아 리츠 최대 시장입니다. 2002년 Capital Mall Trust에 상장된 이후, 싱가포르 증권거래소(SGX) 주가총액의 12%를 차지하고 있습니다. 싱가포르 리츠는 많은 장점을 가지고 있습니다. 

 

우선, 싱가포르는 기업 친화적입니다. 싱가포르 정부는 많은 조세 혜택을 제공합니다. 2018년 리츠 상장지수 펀드의 활성화를 위해서 수익 분배에 부과되던 17%의 원천징수(Withholding Tax)가 면제됩니다.

 

둘째, 투자가의 안전을 보장합니다. 싱가포르 정부는 이해충돌의 발생할 경우 투자자를 제일 먼저 보호하는 정책을 펼치고 있습니다. 그러므로 리츠 시장의 안정적인 성장을 위해서 노력합니다. 

 

셋째, 해외자산 보유율이 높습니다. 싱가포르 리츠 해외자산 투자는 계속해서 증가 추세를 보여왔습니다. 2020년 기준으로 80% 이상이 해외 전역의 다양한 부동산을 구매한 것으로 나타났습니다. 이와 같은 노력으로 싱가포르 리츠는 국제적 명성을 얻을 수 있는 계기를 마련했습니다.